基本面趋好叠加需求回升 机构布局建材龙头股

       过去几个月被地产拖累的建材板块，随着基本面趋于好转，重新进入了机构的布局视野。在机构投资者看来，每次行业发展的艰难时刻，都会引发行业内部洗牌，龙头公司会抢占更大的市场份额。从机构调研情况看，多家公司吸引机构前去调研，其中伟星新材过去一个多月就接待了12批投资者。

       政策面回暖

       受个别房地产企业信用风险暴露等因素影响，过去几个月建材板块走势疲软。其中主营木门的江山欧派，10月底股价跌至不足50元，而去年股价最高时超过150元，几乎跌去了三分之二。过去几年表现非常抢眼的坚朗五金、三棵树等，三季度以来股价也大幅下挫。

       在某私募基金经理看来，随着房地产基本面趋好，建材板块同样迎来机会。

       华南某公募基金经理表示，不管任何行业，在发展最艰难的时候，都会淘汰掉一批弱小公司，活下来的企业将获得更大的市场份额。随着行业集中度的提升，建材龙头股接下来将迎来投资机会。

       从建筑及装潢类材料消费品零售数据看，11月份同比增长14.1%，扭转了前期的下滑趋势。在业内人士看来，房地产竣工端回暖拉动消费建材需求明显回升。消费建材行业集中度提升叠加旧改需求的释放，行业龙头企业将从中受益。

       机构密集调研

       从最近两个月的机构调研情况看，伟星新材、中旗新材、蒙娜丽莎等吸引机构投资者前去调研。其中，在零售业务方面实现突破的伟星新材，更是吸引了11批共400多家机构前去调研。

       伟星新材在接受调研时表示，上半年对金属管件、全系产品分别进行了提价，下半年对PVC产品进行了二次提价，零售业务的产品提价幅度基本能够覆盖原材料的涨幅，工程业务的产品价格也有调整。目前公司市政工程业务主要集中在市政供水、燃气、热力及采暖等领域。近几年，公司正在逐步拓展船舶、海洋、油田等进入门槛相对较高的工业管道领域。在国际化方面，公司旗下泰国工业园于今年9月正式投产，后续会根据市场需求逐步扩大生产规模。

       12月1日，兴全基金调研了主营瓷砖的帝欧家居。帝欧家居表示，公司及时调整了战略方向，从前两年的以发展工程客户为主，转为发展中小客户，取得了较好的效果，目前中小客户业务占比已经提升至三成左右。

       面对股价持续疲软，多家公司抛出了回购方案。11月9日，防水龙头东方雨虹发布公告，拟使用不低于10亿元回购股份用于实施员工持股计划或股权激励。12月1日，蒙娜丽莎也发布公告称，拟回购股份用于股权激励计划或员工持股计划，回购总金额为1.1亿元至2.2亿元。