百年建筑：成本、价格同比降幅均超10%，混凝土行业面临严峻挑战

截至5月23日，百年建筑网调研全国506家混凝土企业产能利用率为13.30%，环比上期降低0.07个百分点；本周发运量环比降低0.52%，年同比下降21%。分地区来看，东北地区发运量同比降幅最大，为60%；其次是华南和华中地区，同比降幅为33%和32%；同比降幅最小的是西南大区，为11%。

全国重点混凝土企业2022年和2023年混凝土产量对比如下图：

混凝土行业面临现状：

需求端：在建进度缓慢，新开工短期难有起色

1、在建项目进度一般，保交楼交付不及预期

据百年建筑网调研发现，目前混凝土企业发运量越来越偏向厂房、产业园、地铁、学校、医院等类的市政项目，而房建项目需求占比持续压缩。除重点项目以外，部分市政类项目受资金影响整体进度较为一般，某混凝土企业表示在供市政道路类项目深受资金困扰，迫不得已只能以断供来应对。

自2022年8月开始，各地纷纷提出“保交楼”举措，但多地纾困资金却在纾困资金申请方面受到了阻碍，据了解申请专款流程需8个月，当前只有部分房企在西安、重庆、武汉几个城市的少数项目获批了纾困资金。部分项目售楼处人员反馈：开发商资金短缺仍在等待政府资金救助，不确定开工时间。与此同时原先给问题楼盘供货的企业担心再次“被套”以至于无心参与“保交楼”，供应企业反馈多数项目“不认旧账”，致使原先欠款的部分供应商旧账得不到偿还，无力亦无积极性去承接保交项目，因此多数项目“保交楼”交付进度低于预期。

2、新开工项目起色不显

1—4月份，房地产开发企业房屋施工面积771271万平方米，同比下降5.6%。其中，住宅施工面积542968万平方米，下降5.9%。房屋新开工面积31220万平方米，下降21.2%。其中，住宅新开工面积22900万平方米，下降20.6%。

从混凝土企业视角看：国内工程项目启动比较缓慢，一方面由于市场资金面不并未明显改善，另一方面混凝土企业供应心态偏低，投机谨慎态度不减。混凝土搅拌站供应项目依然以学校、医院、桥梁、地铁、产业园区厂房项目为主；虽然部分一线市场新开房建项目有所好转，但目前仍然处于招投标阶段，具体项目落地及涉及到材料采购依然需要时间。青岛某搅拌站反馈：最近房建项目，高速项目，旅游项目均有涉及，日均1500方量，多的话能到2000方，资金问题导致去年7月签的项目到目前为止还没开工。

从水泥企业视角看：房建方面，资金没有明显改善，新开工项目数量不足导致搅拌站水泥采购能力下降，水泥库存处于高位。“金三”结束首周，楼市成交量回落明显，“以房抵债”成为当前情况下债务最优解。

从砂石企业视角看：目前房建项目一般，资金没有明显改善，某安徽砂石企业反馈，日均发货量18000吨，搅拌站供应的两个棚改项目竣工，没有其他新增订单量支撑，发货量下滑。目前六安金寨和舒城矿山资源丰富，而且质量但竞争优势较小，只能供应本地市政项目为主，卵石机制砂外发合肥的量也较为一般，主要是合肥当地产业园项目用普料居多，装配式建筑高料用量没有增加。

成本端：成本降低，混凝土价格推涨困难

截至5月24日，全国P.O42.5散装水泥均价为370元/方，同比降低61元/方；砂石同比降低8元/方，矿渣粉同比降低76元/方。从成本角度看，煤炭企业扎实推荐煤炭增产保供工作，煤炭产能继续释放，加之进口量大幅增长，整体供应较为充足，供大于求情况下市场价格整体下行为主。市场竞争加剧下，水泥行情也随之延续跌势。砂石普料碎石、机制砂供应过剩，加之需求下降，价格持续走低。原材价格持续走低情况下，混凝土价格推涨较为困难，C30混凝土价格同比降低48元/方，降幅为10.83%，生产成本同比降低42元/方，降幅为10.55%。据某混凝土企业反馈，目前市场价格竞争激烈，含税价已接近360元/方，同比降低80元/方，现在报价也是已经贴近成本线，混凝土企业生存较为艰难。

回款端：回款在三成及以下企业占52.38%

其中主要原因在于房建项目回款问题尤其严峻，搅拌站针对房建项目投标相对谨慎，供应积极性下降。据克而瑞不完全统计数据显示，截至2022年末，24个重点监测城市停工、尚未交付的问题项目总建面约2468万平方米，占2022年商品住宅成交总面积比重达到10%。现阶段房地产及混凝土行业资金链紧张，终端积累大量债权无法流动。据百年建筑网调研统计，截至5月4日，全国各地混凝土企业回款在三成及以下的占52.38%，三到六成的占35.37%，六成及以上的仅占12.25%，部分国央企混凝土企业反馈春节之后的回款甚至不到两成；华南地区某混凝土企业反馈下半年会集中回一部分款项，目前还是依赖春节前的回款支付材料款。

展望六月，受季节性因素和大型考试影响，需求制约更趋突出，混凝土及原材价格短期内提升较为困难。从最新一期的房地产数据来看，4月份，房地产投资同比降幅扩大，销售面积同比降幅扩大，新开工面积同比降幅未明显改善，房地产下行周期未改，下行趋势更加明显，房建项目对于混凝土发运量的提升仍然有限。从市场反馈的情况来看，目前新开工项目对于混凝土需求的提升量仍然有限，多数混凝土企业产量仍是依靠原有项目来维持，且回款情况也未能如预期执行，混凝土企业供应积极性也比较一般，预计国内混凝土发运量短期内难有提升。

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